استقرار الدولار مع ارتفاع رهانات خفض الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي
الدولار الأمريكي علي نطاق واسع بتوقعات أن البنك الاحتياطي الفيدرالي قد يقوم بخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من عام 2024.
هذا في حين أن البنك المركزي الأوروبي يتوقع أن يقوم بتخفيف السياسة النقدية هذا الأسبوع.
وشهدت العملات الناشئة الأخرى مثل روبية الهنديةزو والمكسيكية ارتفاعا بعد استطلاعات الرأي العام في انتخاباتهما العامة. ويجب الروبية الهندية بشكل خاص أداءً قويًا هذا العام.
في الروبية الهندية، تشير استطلاعات الرأي إلى فوز كبير ومتنوع للوزير ناريندرا مودي في الانتخابات العامة، مما ينتج موقع العملة.
بشكل عام، يُظهر تقرير متباين في أداء العملات بين الولايات المتحدة وأوروبا مع الناشئة الآسيوية التي تستفيد من نتائج الانتخابات في إيراداتها. ستكون من الأمور المهمة لتاريخ السياسة النقدية والنتائج السياسية في المستقبل.
اقترح الدولار الأمريكي الأمريكي: على نطاق واسع اليوم الاثنين بسبب توقعات المستثمرين، بما في ذلك ما يكفي من المال الأمريكي، يقترح مجلس الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من عام 2024 وهذه التوقعات حول زيادة الفائدة تدعم الولايات المتحدة في الوقت الحالي.
اليورو البنك المركزي الأوروبي: تم تخفيف اليورو قبل الخفض المتوقع للبنك المركزي الأوروبي هذا الأسبوع. لقد كان من المهم تنفيذ بيانات البنك المركزي الأوروبي على أساس سعر اليورو.
العمليات الواضحة الناشئة: الروبية الهندية والبيزو المكسيكي بعد نتائج استطلاعات الرأي في الانتخابات في ائتلاف. وهذا يشير إلى توقعات المستثمرين بالاستقرار السياسي والتنوع في هذه التشكيلات.
توقعات خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة: بيانات الولايات المتحدة ومعدل التضخم لا تزال أعلى من الهدف الاحتياطي. لذلك لا يزال هناك عدم يقين حول عدد مرات تخفيض أسعار الفائدة خلال عام 2024.
بشكل عام، يبدو أن السوق يترقب بحذر التوقف عن التدخين حيث تبيعها على أسعار الصرف في حدود التوقف.
اكدت بيانات يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ارتفع بنسبة 0.3٪ في أبريل، وهو ما يتوافق مع المكاسب غير المعدلة في مارس. ويتوقع المتداولون احتمالًا بنسبة 53% تقريبًا لخفض سعر الفائدة في سبتمبر، مقابل 49% قبل صدور التقرير.
ولا تزال بيانات التضخم تظهر أن ضغوط الأسعار لا تزال أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، مع ارتفاع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي على أساس سنوي بنسبة 2.7٪ في أبريل، وهو نفس المعدل كما في مارس، مما يبقي الأسواق غير متأكدة من أكثر من خفض لسعر الفائدة. في عام 2024.
وحقق مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ست عملات منافسة، 104.58 يوم الاثنين وانخفض المؤشر بنسبة 1.56% في مايو ولكنه ارتفع بنسبة 3% خلال العام.
وسينصب اهتمام المستثمرين هذا الأسبوع على مسح التصنيع ISM في وقت لاحق من اليوم بالإضافة إلى بيانات الرواتب يوم الجمعة لقياس قوة سوق العمل الأمريكي.
وقفز الجنيه الإسترليني 0.04% إلى 1.2748 دولار، في حين وصل اليورو لآخر مرة إلى 1.08555 دولار قبل اجتماع سياسة البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس عندما يبدو من شبه المؤكد أن البنك المركزي سيخفض أسعار الفائدة.
وستكون تعليقات مسؤولي البنك المركزي الأوروبي موضع تركيز التجار جنبًا إلى جنب مع التوقعات الاقتصادية حيث يقومون بتقييم ما إذا كان البنك المركزي سيقدم المزيد من التخفيضات بعد يوم الخميس في أعقاب البيانات التي أظهرت ارتفاع التضخم في منطقة اليورو في مايو.
تقوم الأسواق بتسعير التخفيضات بمقدار 57 نقطة أساس هذا العام من البنك المركزي الأوروبي وفي الوقت نفسه، أكدت البيانات الصادرة يوم الجمعة عن وزارة المالية اليابانية أن السلطات أنفقت 9.79 تريليون ين (62.23 مليار دولار) للتدخل في سوق الصرف الأجنبي لدعم الين خلال الشهر الماضي.
وأكدت البيانات شكوك المتداولين والمحللين بأن طوكيو دخلت السوق في جولتين من التدخل الضخم لبيع الدولار بعد وقت قصير من وصول الين إلى أدنى مستوى له منذ 34 عامًا عند 160.245 للدولار في 29 أبريل، ومرة أخرى في الساعات الأولى من يوم 2 مايو. في طوكيو.
وانخفض الين قليلا إلى 157.42 ين للدولار يوم الاثنين، وهو ليس بعيدا عن أدنى مستوى في أربعة أسابيع عند 157.715 الذي لامسه الأسبوع الماضي.
هبوط أسعار الذهب بالتزامن مع توقعات خفض أسعار الفائدة
هبطت أسعار الذهب اليوم الاثنين، حيث أدى الاندفاع نحو الأصول المدفوعة بالمخاطر، على خلفية زيادة توقعات خفض أسعار الفائدة، إلى إهمال المعدن الأصفر إلى حد كبير، حتى مع انخفاض الدولار.
وتضرر الذهب أيضًا من تراجع الطلب على الملاذ الآمن بعد أن أشارت تقارير إلى أن إسرائيل وحماس على وشك الدخول في اتفاق وقف إطلاق النار بوساطة أمريكية، والذي قد يخفف التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط.
وهبط السعر الفوري للذهب بنسبة 0.3% إلى 2321.51 دولارًا للأوقية، في حين انخفضت العقود الآجلة للذهب التي تنتهي صلاحيتها في أغسطس بنسبة 0.2% إلى 2341.55 دولارًا للأوقية.
وجاءت الخسائر في المعدن الأصفر مع تكدس المتداولين في المزيد من الأصول المدفوعة بالمخاطر، خاصة وأن البيانات الأخيرة أظهرت بعض التباطؤ في التضخم في الولايات المتحدة وارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الاثنين.
