الدولار يتخلى عن مكاسبه كملاذ آمن صوب خسارة أسبوعية
سجل الدولار الأمريكي مكاسبه، وحقق استقراراليوم الجمعة بعد ارتفاعات متتالية بإشارة خضراء من واشنطن لعودة متوحشة بفعل رفع سعر الفائدة ويحلل المتداولون مجموعة من زيادات البنوك المركزية لأسعار الفائدة واحتمال مواصلة رفع تكاليف الاقتراض لفترة طويلة واستقر اليورو مقابل الدولار عند 1.063 دولار.
وجاء ذلك بعد انخفاضه 0.5 بالمئة أمس الخميس بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مشيرا إلى أن الرفع بعيد عن الانتهاء وقرر مجلس الاحتياطي الفيدرالي رفع أسعار الفائدة بمعدل 50 نقطة أساس لتتراوح بين 4 و4.25%.
الدولار والاقتصاد العالمي
وقال رئيس مجلس الاحتياطي الاتحادي (البنك المركزي الأمريكي) جيروم باول الخميس الماضي إن صناع السياسة يتوقعون زيادة أسعار الفائدة أكثر وأن تظل مرتفعة لفترة أطول وأثار ذلك مخاوف بشأن الضرر المحتمل على الاقتصاد العالمي ودفع المستثمرين نحو الدولار باعتباره ملاذا آمنا.
ودفعت التصريحات "المتشددة" للبنوك المركزية المتعاملين إلى إعادة النظر في رهاناتهم على أن الضرر الناجم عن ارتفاع أسعار الفائدة قد ينتهي قريبا.
استقرار مؤشر الدولار
وظل مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ستة عملات رئيسية، مستقرا تقريبا عند 104.48، بعد ارتفاعه بأكثر من 0.9 بالمئة أمس الخميس.
وارتفع المؤشر نحو تسعة بالمئة هذا العام مع رفع مجلس الاحتياطي أسعار الفائدة بشدة، ما أدى لجذب الأموال مجددا نحو السندات المقومة بالدولار.
ومع ذلك، فقد انخفض ثمانية بالمئة تقريبا منذ سجل أعلى مستوى له في 20 عاما في سبتمبر أيلول، إذ أنعش التباطؤ في التضخم الأمريكي الآمال في قرب انتهاء رفع أسعار الفائدة، كما عززت البيانات الاقتصادية الأفضل من المتوقع في أوروبا اليورو.
وهبط الدولار الأسترالي الحساس للمخاطر 0.07 بالمئة إلى 0.67 دولارونزل 2.38 بالمئة في الجلسة السابقة، في أكبر انخفاض له منذ مارس آذار 2020 وارتفع الدولار النيوزيلندي 0.38 بالمئة إلى 0.637 دولار.
بيع كثيف للأسهم العالمية
كذلك أدى ذلك إلى عمليات بيع مكثفة في الأسهم العالمية والسندات الأوروبية يومي الخميس والجمعة، مما أدى إلى دعم الدولار والضغط على العملات التي تعتبر أكثر خطورة.
ومقابل الين الياباني، انخفض الدولار 0.49 بالمئة اليوم الجمعة إلى 137.08. وهبط 0.07 بالمئة مقابل الجنيه الإسترليني الذي تم تداوله بسعر 1.219 دولار.
الدولار….وسعرالذهب عالميا
ارتفعت أسعار الأوقية في السوق العالمية، بنحو 11 دولارا، لتصل الأوقية إلى مستوى الـ 1787 دولارا، كمار ارتفعت العقود الآجلة للمعدن، بنحو 12 دولارا، لتسجل مستوى 1800 دولار.
كما سجلت أسعار الفضة في الأسواق العالمية، ارتفاعا طفيفا، لتسجل الأوقية مستوى 23.09 دولار، وبلغت العقود الآجلة للفضة مستوى 23.34 دولار للأوقية.
بينما هبطت أسعار البلاتين والبلاديوم في السوق العالمية، لتتراجع أوقية البلاتين، بنحو 15 دولارا ما يعادل نسبة 1.49%، لتسجل مستوى 994 دولارا، وسجلت أوقية البلاديوم مستوى 1736 دولارا، بنسبة تراجع 3.3% بنحو 60 دولارا.
في اليوم السابق، قال رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إن صانعي السياسة يتوقعون ارتفاع أسعار الفائدة الأميركية وأن تظل مرتفعة لفترة أطول.
كان الزوج دولار/ين من بين الأكثر تذبذبًا اليوم الجمعة، حيث انخفض في آخر مرة بنسبة 0.33٪ عند 137.30، بعد ارتفاع بنسبة 1.68٪ يوم الخميس، والذي جعله يلامس أعلى مستوى هذا الشهر عند 138.18 ين.
ويقرر بنك اليابان بشأن الفائدة يوم الثلاثاء، وبينما لا يُتوقع أي تغيير، بدأ بعض المشاركين في السوق يراهنون على بعض التعديلات على التحفيز، حيث يستعد المحافظ هاروهيكو كورودا للمغادرة في أبريل.
الدولار أمام العملات
وارتفع اليورو بنسبة 0.14٪ إلى 1.06455 دولار، مرتدًا قليلًا من تراجع الخميس بنسبة 0.49٪.
وارتفع الجنيه الإسترليني 0.3% إلى 1.22175 دولار، عقب هبوطه بنسبة 1.99% في اليوم السابق، وهو أكبر انخفاض له منذ الثالث من نوفمبر.
وانتعش الدولار النيوزيلاندي بنسبة 0.38٪ إلى 0.6365 دولار أميركي، بعد انخفاضه بنسبة 1.84٪ يوم الخميس، عندما بلغ 0.6321 دولار أميركي، لأول مرة أيضًا منذ 7 ديسمبر.
وأشار بنك إنجلترا أيضًا يوم الخميس، إلى أنه من المرجح رفع أسعار الفائدة أكثر، على الرغم من أن المستثمرين كانوا أقل اقتناعًا، حيث راهنوا على أن البنك المركزي قد يقترب من نهاية دورة التشديد على مدار الأسبوع، مؤشر الدولار في طريقه للانخفاض بنسبة 0.55٪، محافظًا على الاتجاه الهبوطي الواسع.
وارتدت العملات الأجنبية الحساسة للمخاطر اليوم الجمعة بعد الانخفاضات الكبيرة في اليوم السابق. إذ ارتفع الدولار الأسترالي بنسبة 0.24٪ إلى 0.6716 دولار أميركي، واستعاد عافيته بعد انخفاضه بنسبة 2.38٪ خلال الليل - وهو الأكبر منذ مارس 2020 - الذي جعله يلامس 0.6677 دولار للمرة الأولى منذ 7 ديسمبر.
الدولار ….وتوقعات برفع سعر الفائدة
وتوقع عدد من بنوك الاستثمار، برفع البنك المركزي أسعار الفائدة خلال الاجتماع القادم 22 ديسمبر إذا لم يرفعها قبل هذا الموعد في اجتماع استثنائي كما توقع بنك بي إن باريا مصر، أن يعقد البنك المركزي اجتماعًا استثنائيا بعد الموافقة على قرض صندوق النقد الدولي بعد يوم 16 ديسمبر، ليتخذ إجراءات برفع الفائدة 200 نقطة اساس، وتحرير سعر صرف العملات الأجنبية مقابل الجنية وفقًا لاشتراطات صندوق النقد الدولي.
في الوقت ذاته، توقع عدد من الخبراء المصرفيين أن يتجه البنك المركزي المصري إلى رفع سعر الفائدة خلال الاجتماع المنتظر بنسبة 1%، أو 2% على الإيداع والإقراض وكانت التوقعات تشير إلى عقد البنك المركزي المصري اجتماعًا استثنائيًا الأسبوع الحالي بدلا من اجتماعه المجدول يوم 22 ديسمبر الجاري.
بينما يجتمع مجلس إدارة صندوق النقد الدولي، غدًا الجمعة، لمناقشة طلب مصر إتمام الاتفاق على تمويل بقيمة 3 مليارات دولار ومن المقرر عقد اجتماع البنك المركزي المصري، يوم الخميس الموافق 22 ديسمبر الجاري.
وتتلخص مهام البنك المركزي المصري، في إصدار العملة المحلية وهى الجنية المصري بكافة فئاته، صياغة السياسة النقدية، وتحديد أدواتها التي يمكن استخدامها وإجراءات تنفيذها، والمحافظة على استقرار الجنيه المصري وكذلك، إدارة احتياطي الدولة من الذهب والعملات الحرة، والرقابة على البنوك، إدارة ديون الحكومة.
وفي الاجتماع الأخير للبنك المركزي المصري، قررت لجنة السياسة النقدية بالبنك المركزي رفع سعري عائد الإيداع والإقراض لليلة واحدة وسعر العملية الرئيسية للبنك المركزي بواقع 2% لتصل إلى مستوي 13.25%، 14.25% و13.75%على الترتيب كما تم رفع سعر الائتمان والخصم إلى مستوي 13.75%.
وأرجع البنك المركزي ذلك من دعم استقرار الأسعار على المدى المتوسط، مشيرًا إلى أنه تحقيقًا لنمو اقتصادي مستدام، سيعكس سعر الصرف قيمة الجنيه المصري مقابل العملات الأجنبية بواسطة قوى العرض والطلب في إطار نظام سعر صرف مرن وكان مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، قرر في اجتماعه المنعقد أمس الأربعاء 14 ديسمبر 2022 رفع أسعار الفائدة بواقع 0.5% ليتراوح الآن بين 4.25% و4.5%.
التضخم
وارتفع التضخم في أمريكا بأقل من المتوقع في نوفمبر الماضي، مستفيدا من تراجع أسعار البنزين والسيارات المستعملة، وسجل التضخم السنوي 7.1 بالمئة، فيما كانت التوقعات 7.3 بالمئة ورفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية في الاجتماعات الأربعة الماضية (يونيو ويوليو وسبتمبر ونوفمبر)، جاء ذلك بعد زيادتين للأسعار في وقت سابق من هذا العام وأشار التقرير إلى أن سعر الفائدة قصير الأجل الرئيسي للبنك المركزي، والذي كان عند صفر في بداية العام، يتراوح الآن بين 3.75% و4% قبل رفع الفائدة.
الفائدة ….موعد اجتماع البنك المركزي المصري
ويأتي الاجتماع بعد أيام قليلة من اجتماع الفيدرالي الأمريكي لتقرير مصير زيادة الفائدة من عدمه قبل بداية العام 2023 لمجابهة التضخم وقرر البنك المركزي عقد اجتماع لجنة السياسة النقدية يوم الخميس الموافق 22 ديسمبر الجاري وبحسب ما نقلته تقارير محلية عن مصادر بالمركزي المصري فإن لجنة السياسة تتجه لرفع الفائدة بنسبة 1%.
وكان البنك المركزي قرر خلال اجتماعه الاستثنائي الأخير رفع سعر الفائدة على عائدي الإيداع والإقراض لليلة واحدة، ورفع سعر العملية الرئيسية للبنك المركزي بواقع 200 نقطة أساس ليصل إلى 13.25% و14.25% و13.75% على نفس الترتيب، وتم رفع سعر الائتمان والخصم بواقع 200 نقطة أساس إلى 13.75%.
يشار إلى أن البنك المركزي المصري أجرى تغييرات كبيرة على سعر الفائدة خلال العام الجاري، حيث قرر تثبيتها عند 8.25% في فبراير، حين كان معدل التضخم حينها عند 7%، وكان آخر اجتماع في أكتوبر، واتخذت فيه قرارات استثنائية برفع سعر الفائدة بمقدار 200 نقطة أساس إلى 13.25.
يقال أن أسعار الفائدة لها وظيفة مزدوجة، فهي إما أن تكون بمثابة تكلفة الاقتراض، أو تعويضا عن توفير الأموال ويحدد البنك المركزي أسعار الفائدة التي يدفعها للبنوك التجارية عندما تدخر المال معه، ويفرض رسومًا عند اقتراض الأموال منه ثم تستخدم البنوك التجارية هذا كمعيار لتحديد أسعار الفائدة لعملائها.
