أسرارخفية في عالم العملات الرقمية المشفرة (تفاصيل)
بعد وقت قصير من انهيار العديد من بنوك وول ستريت في عام 2008، تم توزيع وثيقة من تسع صفحات على قائمة بريدية غامضة، تقترح نوعا جديدا من النظام المالي لا يعتمد على أي "طرف ثالث موثوق به ويدفع مدافعون عن العملات الرقمية المشفرة نحو المزيد من الإصلاحات الجذرية، ويحثون المستثمرين على عدم تخزين ممتلكاتهم الرقمية مع الشركات الكبرى.
تاريخ وأساس العملات المشفرة
كانت الورقة أساس ما أصبحت عليه صناعة العملات المشفرة؛ باستخدام لغة شاملة ومثالية، تعهد أتباعها بممارسة الأعمال التجارية بطريقة شفافة وعادلة، رافضين الممارسات عالية المخاطر لعدد صغير من الشركات المالية القوية التي تسببت في الركود العظيم.
لكن في الشهر الماضي، دفعت تصرفات شركة تشفير واحدة - بورصة FTX البالغة 32 مليار دولار - الصناعة الناشئة إلى الكفاح من أجل البقاء على قيد الحياة بمجرد اعتبارها سوقا آمنة للأشخاص لتداول العملات الافتراضية، قدمت FTX طلبا للإفلاس، مما أجبر المديرين التنفيذيين في الصناعة والمستثمرين والمتحمسين على التعامل مع كيف أن التكنولوجيا تهدف إلى تصحيح أوجه القصور في التمويل التقليدي
وانتهى بها الأمر إلى تكرارها إن المديرين التنفيذيين الذين كانوا قبل عام واحد فقط يستمتعون بأرباح صاعدة، وسط نمو العملة المشفرة الذي لا يمكن إيقافه على ما يبدو، يتدافعون الآن لإثبات أنه يمكنهم التعلم من الأخطاء واستعادة المثل العليا للصناعة.
ماذا حدث في أكبر بورصة في العالم؟
أعلنت Binance، أكبر بورصة في العالم الشهر الماضي أنها ستنشر المزيد من المعلومات حول مواردها المالية وتعين مدققين مستقلين لمراجعة تلك الإفصاحات. بينما أعلنت Coinbase، أكبر بورصة عملات رقمية في الولايات المتحدة، أنها ملتزمة بـ "نظام لامركزي حيث لا يتعين عليك الوثوق بنا".
يدفع العديد من المدافعين عن العملات المشفرة نحو المزيد من الإصلاحات الجذرية، ويحثون المستثمرين على عدم تخزين ممتلكاتهم الرقمية مع الشركات الكبرى، وبدلًا من ذلك، يتجهون إلى المزيد من المنصات التجريبية التي تدار فقط عن طريق الكود ولكن على الرغم من كل وعود التغيير، يوضح انهيار FTX إلى أي مدى يبقى التشفير بعيدا عن تحقيق أهدافه الأصلية واكتساب قبول واسع النطاق وتصاعد انعدام ثقة المستهلك هذا العام وسط خسائر مالية كبيرة وتحقيقات جنائية ومناخ تنظيمي مشكوك فيه بشكل متزايد في واشنطن.
FTX
في مؤتمر الشهر الماضي، قال Changpeng Zhao، الرئيس التنفيذي لشركة Binance، إن انفجار FTX الداخلي سيعيد الصناعة إلى الوراء لسنوات وتقدمت شركة FTX، التي أسسها وقادها رجل الأعمال سام بانكمان-فرايد، بطلب الإفلاس في نوفمبر/تشرين ثاني الماضي، إذ تسبب انهيارها في اندلاع أزمة على غرار أزمة عام 2008 لصناعة العملات الرقمية.
سوق الكريبتو
ولكن على مر السنين، أصبح تطبيق القانون أفضل في تتبع جرائم التشفير، وتطورت التكنولوجيا للسماح بتطبيقات مالية أكثر تعقيدًا، مثل الاقتراض والإقراض والأشخاص الذين بدأوا حياتهم المهنية في وول ستريت - بما في ذلك مؤسس شركة FTX رجل الأعمال Sam Bankman-Fried انخرطوا في الصناعة الناشئة، متطلعين إلى الربح من التكنولوجيا.
قيمة العملات المشفرة
ارتفعت قيمة العملات المشفرة في العام الماضي وحتى عام 2022 - حتى مايو. كان ذلك عندما تحطمت عملة مشفرة معروفة تسمى Luna، مما أدى إلى سقوط اقتصاد التشفير وتقدمت شركتا إقراض كبيرتان، وهما Celsius Network و Voyager Digital، بطلب الإفلاس؛ فيما أعرب المتحمسون عن أسفهم لبداية "شتاء التشفير" من انخفاض الأسعار وتلاشي الحماس.
في خضم الأزمة، تم اعتبار FTX قوة جديرة بالثقة نسبيا. مقرها في جزر البهاما، عملت الشركة كسوق للأشخاص لشراء وبيع العملات المشفرة، حيث تقدم خيارات تداول عالية المخاطر ولكنها شائعة وغير قانونية في الولايات المتحدة في الشهر الماضي، كشف التهافت على الودائع عن فجوة بقيمة 8 مليارات دولار في حسابات FTX. وتقدمت الشركة بطلب الإفلاس في غضون أسبوع واحد.
فتحت لجنة الأوراق المالية والبورصة ووزارة العدل تحقيقات، ركزت على ما إذا كانت FTX قد أقرضت أموال مستخدميها بشكل غير قانوني إلى Alameda Research، وهو صندوق تحوط للتشفير أسسه السيد بانكمان فريد ويمتلكه أيضا.
مواجهة المشكلات في سوق العملات الرقمية
وتنقل صحيفة نيويورك تايمز عن جون ريد ستارك، المسؤول السابق في لجنة الأوراق المالية والبورصات: "تبدأ في مواجهة هذه المشكلات، وهي تتراكم الواحدة تلو الأخرى.. المزيد والمزيد من الناس يرون هذا للخداع كما هو".
وانتعشت صناعة العملات المشفرة مرة أخرى بعد الانهيارات السابقة، وجذبت المستثمرين المشهورين الذين ضخوا المزيد من الأموال في الشركات التجريبية؛ لكن انهيار FTX وُصف على نطاق واسع بأنه أسوأ لحظة في تاريخ الصناعة وفي البداية، كان الاستخدام الأساسي للعملات المشفرة إجراميا؛ استخدم اللصوص وتجار المخدرات Bitcoin لتحويل مبالغ كبيرة من المال دون الاعتماد على بنك أو وسيط آخر لمعالجة المعاملات.
