السعودية تبدأ الاكتتاب العام لأكبر شركة نفط في العالم

بدأت شركة النفط الحكومية السعودية اليوم الأحد طرحها العام الأولي للإعلان عن عزمها إدراج أسهمها في البورصة المحلية في الوقت الذي تسعى فيه المملكة إلى التنويع وإنشاء أكثر الشركات المدرجة في العالم قيمة شركة.

ولم تحدد أرامكو إطارًا زمنيًا أو تحدد حجم الشركة التي ستبيعها، ولكن المصادر أبلغت رويترز أن شركة النفط يمكنها أن تقدم 1٪ -2٪ من أسهمها في البورصة المحلية، وتجمع ما بين 20 إلى 40 مليار دولار.

وقالت أرامكو إن الاكتتاب العام سيتم تقسيمه إلى شريحتين: واحدة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات. وأضاف في بيان أن النسبة المئوية للأسهم المراد بيعها وسعر الشراء سيتم تحديدها بعد فترة بناء الدفاتر.

ويأتي تأكيد بيع الأسهم في شركة النفط العربية السعودية أو أرامكو، كما هو معروف عملاق النفط، بعد حوالي سبعة أسابيع من الهجمات التي تشل على منشآتها النفطية، مما يؤكد عزم السعودية على المضي قدمًا في الإدراج بغض النظر.

وقالت أرامكو إنها لا تتوقع أن يكون لهجوم 14 سبتمبر على مصانعها النفطية تأثير جوهري على أعمالها وعملياتها وحالتها المالية.

واستهدفت الهجمات محطتي بقيق والخريص في قلب صناعة النفط في المملكة العربية السعودية، مما تسبب في نشوب حرائق وأضرار وأوقف الإنتاج مؤقتًا 5.7 مليون برميل يوميًا - أكثر من 5٪ من إمدادات النفط العالمية.

وتم تصميم الاكتتاب العام للشركة الأكثر ربحية في العالم لتعزيز أجندة الإصلاح الاقتصادي لولي العهد الأمير محمد بن سلمان من خلال جمع مليارات الدولارات لتنويع المملكة، والتي تم التركيز على اعتمادها على النفط من خلال التأثير الناتج عن هجمات سبتمبر.

وقال صلاح شما، رئيس قسم الاستثمار في الشرق الأوسط وشمال إفريقيا، فرانكلين تيمبلتون للأسواق الناشئة: "إنه عرض عام هائل يمكن أن يولد عائدات تزيد على 10 سنوات من خلال الاكتتابات العامة في البلاد".

وصرح الرئيس التنفيذي أمين ناصر في مؤتمر صحفي في الظهران بالمملكة العربية السعودية أن أرامكو تعتزم إصدار نشرة الاكتتاب العام في 9 نوفمبر.

وقال رئيس مجلس إدارة أرامكو السعودية ياسر الرميان في المؤتمر الصحفي أن التقييم للشركة يجب أن يتم تحديده بعد الحملة الترويجية.

وبتقييم قدره 1.5 تريليون دولار، ستظل أرامكو تزيد قيمتها عن 50٪ على الأقل من أكثر الشركات قيمة في العالم، مثل "أبل"، و"مايكروسوفت"، التي يبلغ الرسملة السوقية لها حوالي 1 تريليون دولار.

ولكن البيع بنسبة 1٪ سيجمع "فقط" حوالي 15 مليار دولار للخزائن السعودية، أقل من 25 مليار دولار المتولدة عن شركة التجارة الإلكترونية الصينية علي بابا في الاكتتاب العام الذي سجل أرقامًا قياسية في عام 2014.

وأن احتمال قيام أكبر شركة نفط في العالم ببيع جزء من نفسها كان له تأثير على وول ستريت على القناطر منذ أن علمها الأمير محمد قبل ثلاث سنوات.

وقالت أرامكو في بيان يوم الأحد إنها حققت صافي دخل قدره 68 مليار دولار خلال فترة التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر. وبلغت الإيرادات وغيرها من الإيرادات المتعلقة بالمبيعات خلال نفس الفترة 244 مليار دولار.

وصرحت أيضًا، أن هيئة تنظيم السوق السعودية، التي وافقت على طلب الإدراج يوم الأحد، وأصدرت إعفاءً للمستثمرين الأجانب من المؤسسات غير المقيمة للاكتتاب.

وسيكون المستثمرون السعوديون مؤهلين للحصول على أسهم مجانية - بحد أقصى 100 سهم مكافأة لكل 10 أسهم مخصصة.

وتقوم أرامكو بخفض الإتاوات التي تدفعها للحكومة السعودية - لتوفير الراحة للمستثمرين.

وقالت أرامكو إنها اعتبارًا من 1 يناير 2020، ستعتمد خطة ملكية تدريجية مع تحديد معدل هامشي يتراوح بين 15٪ إلى 70 دولارًا للبرميل، و45٪ بين 70 دولارًا و100 دولار، و80٪ إذا ارتفع السعر.

وقال ثلاثة مصادر لرويترز، ن إعلان الإدراج كان متوقعا في 20 أكتوبر لكن تم تأجيله بعد أن قال مستشارون إنهم بحاجة إلى مزيد من الوقت لحبس المستثمرين الأساسيين.

تحدي التقييم
على الرغم من أن الأمير محمد وضع تقييمًا بقيمة 2 تريليون دولار على الشركة في أوائل عام 2016، إلا أن المصرفيين والمطلعين داخل الشركة يقولون إن قيمة أرامكو أقرب من 1.5 تريليون دولار.

أدت حركة متنامية لمكافحة تغير المناخ وتبني تكنولوجيات "خضراء" جديدة إلى إبعاد بعض مديري الصناديق، وخاصة في أوروبا والولايات المتحدة، عن قطاع النفط والغاز.

وتلاشت الآمال الأولية لإدراج أسهم دولية بنسبة 5٪ عندما تم إيقاف بيع الأسهم العام الماضي وسط جدل حول مكان إدراج أرامكو في الخارج.

وقالت أرامكو أن الجدول الزمني للاكتتاب العام قد تأخر لأنه بدأ عملية شراء 70٪ من الشركة السعودية للصناعات البتروكيماوية.

وتم إحياء الاستعدادات للاكتتاب العام على مدار الصيف بعد أن جذبت أرامكو اهتمامًا كبيرًا في أول عملية بيع للسندات الدولية، والتي يُنظر إليها على أنها تمرين لبناء علاقات ما قبل الاكتتاب العام مع المستثمرين.

وأجبر بيع السندات الشركة السرية على الكشف عن مواردها المالية لأول مرة، بما في ذلك دخل صاف قدره 111 مليار دولار، أي أكثر من الثلث أكبر من الدخل الصافي المجمع للشركات الكبرى الخمس الكبرى إكسون موبيل ورويال داتش شل وبي.بي وشيفرون وتوتال.

وقال بيان أرامكو، أن لازارد فريز ساس وم. كلاين وشركاه ومويليس يعملون كمستشارين خاصين للشركة.