تعرف علي أكبر البورصات في الأسواق العالمية

في بداية الأمر لابد أن نعرف أولاً ماهي البورصات العالمية ؟ وكيف يتم التداول عليها ؟ وماذا نعني بمؤشر البورصات العالمية ؟، فإجابات هذه الأسئلة تجعلنا ملمين بأخبار السوق ككل ومؤثراته علي حركة الأسهم ، وتكسبنا خبرة غير مسبوقة كمتعاملين بالبورصة ، ليس هذا فحسب ولكن أيضاً تكسبنا مهارة التعامل والإستثمار في كافة الأوراق المالية ، لأن السوق العالمي دائماً هو المؤثر الأقوي والمهيمن علي كافة الأسواق الأخري.

ومن خلال التقرير التالي نعرض بشكل تفصيلي تعريف البورصات العالمية وكيفية التداول فيها وأشهر 8 بورصات عالمية كالتالي : 

هي البورصة التي توفر تسهيلات للشركات العالمية قائمة على الاستجابة لمتطلباتها المالية، وتوفير الدعم والابتكار اللازم لها لزيادة رأس المال للمستثمرين من جميع أنحاء العالم، مقرها الرئيس في سانت بيتر بورت -غيرنسي-، وتوفر البورصة العالمية أيضًا سوقًا عالي التنظيم مع عملاء معروفين عالميًا لمجموعة منتجات متزايدة، وتُدار العمليات فيها داخل المنطقة الزمنية الأوروبية ولكن التداول يتم في خارج الاتحاد الأوروبي، كما تم إطلاق البورصة العالمية في ديسمبر عام 2013 باسم بورصة جزر القناة للأوراق المالية CISE عندما وافقت المحكمة الملكية في غيرنسي على إعطائها ترتيب للاستحواذ على أعمال ما تسمى -بورصة جزر القنال-

 يختلف التداول في البورصة العالمية عنه في البورصة المحلية، فالطريقة الجيدة لتنويع محفظة الاستثمار فيها هي النظر إلى ما وراء السوق المحلي والحصول على تداول في الأسهم الأجنبية، فالاستثمار الدولي يوفر فوائد التنويع مثل زيادة الإمكانيات المتاحة المحتملة، وتوفير الوقت لاتخاذ الاحتياطات اللازمة مرة أخرى في حال الركود الاقتصادي الكلي المحلي، ولأن كل دولة ذات سيادة محددة لديها سياسة حكومية خاصة بها واقتصادها الخاص، فإن إضافة هذه المخزونات لن تؤدي بالضرورة إلى زيادة مخاطر المحفظة الكلية بسبب انخفاض الارتباط بين أسواق البلدان المختلفة مع بعضها البعض ومع السوق المحلية. قد يبدو الشراء مباشرة من البورصات الأجنبية الطريقة المفضلة للتداول في أسواق الأسهم الأجنبية، لكن هذا يمكن أن يكون أكثر صعوبة مما قد يبدو، لأنه من الصعب امتلاك العديد من شركات الوساطة لإمكانية الوصول المباشر إلى التجارة الدولية، وإذا تم ذلك، فقد يكون مكلف جدًا ويستغرق وقتًا طويلًا لتلقي تأكيد تجاري، مع أنه يمكن الاتصال بالوسيط الخاص ليسأل عما إذا كان يقدم تداولًا دوليًّا مباشرًا و أيضًا مقدار التكلفة، إلا أن العديد من البلدان تفرض ضوابط رأس المال لتقييد المبلغ الذي يمكن للمستثمر الأجنبي التداول فيه وقد يُفرض ضرائب على المعاملات بشكل مختلف تمامًا عن تلك الموجودة في التداول المحلي، كما أن الاحتفاظ بالموجودات الأجنبية المدعومة بالعملات الخاصة بهم، يعرض أحيانًا المستثمر لمخاطر العملات لأن أسواق العملات الأجنبية تتقلب من يوم إلى آخر، فإذا كان المستثمر يحصل على 5٪ من الأسهم الأجنبية ويخسر 10٪ من قيمة العملة، فإن ذلك سيحقق خسارة صافية.

تقيس مؤشرات سوق الأوراق المالية في البورصة العالمية قيمة جزء من سوق الأوراق المالية للبلد الواحد، عن طريق حساب المتوسط المرجح للأسهم المختارة، وتساعد هذه المؤشرات المستثمرين والمحللين في وصف السوق ومقارنة الاستثمارات المختلفة، كما تحاول العديد من الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصات المحلية، تتبع هذه المؤشرات لتزويد المستثمرين بالتعرض لسوق معين، على سبيل المثال، يتتبع مؤشر MSCI العالمي الأسهم الكبيرة والمتوسطة في 23 دولة متطورة تغطي ما يقرب من 85 بالمائة من القيمة السوقية المجانية المعدلة في كل دولة.

تبلغ القيمة الإجمالية لجميع بورصات الاسواق العالمية الستين الكبرى حالياً, حوالي 69 تريليون دولار. و مع ذلك، يتم تقسيم أكثر من 93٪ من هذه القيمة بين ثلاث قارات: أمريكا الشمالية و آسيا و أوروبا. فيما يلي ثمانية من أهم و أكبر بورصات الاسواق العالمية حول العالم و التي تحتاج إلى معرفتها كمتداول، تشمل البورصات العالمية الأهم: بورصة نيويورك وبورصة ناسداك و بورصة لندن و بورصة أمستردام و يورونكست و بورصة فرانكفورت و بورصة وارسووبورصة طوكيوو بورصة هونغ كونغ.

تعد بورصة نيويورك للأوراق المالية (NYSE) أكثر بورصات العالم شهرة مع جرسها الإفتتاحي الشهير الساعة 9:30 صباحًا و الذي يتم بثه و عرضه من قبل شخصيات بارزة من رجال الأعمال و المشاهير. أُسست هذه البورصة العالمية، التي تحمل اسم "The Big Board"، في عام 1817 و لكنها لم تعمل تحت اسم NYSE حتى عام 1963. يقع مقر بورصة نيويورك الرئيسي في 11 وول ستريت في مانهاتن، نيويورك، و قد تم الإعتراف بالمبنى كمعلم وطني في عام 1978.

تمثل بورصة ناسداك "NASDAQ" أو "الرابطة الوطنية للأسعار الآلية لتجار الأوراق المالية" و هي ثاني أكبر البورصات العالمية من حيث القيمة السوقية. تقع NASDAQ أيضًا في نيويورك - في ميدان التايمز (Times Square) الشهير عالميًا. تأسست في عام 1971 من قبل NASD (الرابطة الوطنية لتجار الأوراق المالية) و كانت البورصة الأولى من نوعها ذلك الحين.

بعد شراء كل من بورصة بوسطن و فيلادلفيا في سنواتها الأولى، وصلت بورصة ناسداك إلى القيمة السوقية بحوالي 10 تريليون دولار في بداية عام 2018. في الواقع، تدرج البورصة الآن أكثر من 3800 شركة تعتبر جميعها مرتبطة بالتكنولوجيا في الاسواق الامريكية. يتضمن ذلك أمثال Apple و Facebook و Google (الآن Alphabet) و Starbucks. يستخدم مؤشر ناسداك 100 (NASDAQ 100) الشهير و المعروف في قياس أداء البورصة و قطاع التكنولوجيا ككل في السوق الامريكي.

بدأت بورصة لندن (LSE) في الأصل كنشرة صحفية لأسعار السوق في عام 1698. و مع ذلك، بدأت في عام 1801 في تسهيل شراء و بيع الأسهم مما يجعلها واحدة من أقدم بورصات الاسواق العالمية. في الواقع، كانت أكبر بورصة في العالم حتى نهاية الحرب العالمية الأولى، عندما احتلت بورصة نيويورك المركز الأول.

يقع مقرها الرئيسي في ميدان Paternoster في لندن، بريطانيا، و هي تسرد أكثر من 3000 شركة من أكثر من سبعين دولة مما يجعلها أكبر بورصة في أوروبا, و سادس أكبر بورصة في اسواق المال العالمية, و بورصة الأسهم ذات أكبر عدد من الشركات الدولية.

تأسست بورصة أمستردام للأوراق المالية (AEX) في عام 1602 وكانت في المقام الأول بورصه للسلع الأساسية بدلاً من الأوراق المالية مثل الأسهم و السندات. و مع ذلك، فقد إستمرت في إدراج أول شركة متعددة الجنسيات على الإطلاق تصدر الأسهم - شركة الهند الشرقية الهولندية للتجارة. هذا هو السبب في أن بورصة أمستردام تعد أقدم بورصة في العالم و التي لا تزال تعمل.

تعد بورصة يورونكست التي تم تشكيلها حديثًا واحدة من أكبر بورصات أوروبا و اسواق المال العالمية حيث تضم أكثر من 1300 شركة مدرجة, تقدم قيمة سوقية تقدر بحوالي 4 تريليونات يورو في عام 2018. ليست فقط بورصة يورونكست موطنًا لمؤشر AEX 25 (أكبر 25 شركة مدرجة في بورصة يورونكست أمستردام)، إنها أيضاً تدير مؤشر 40 CAC (أكبر أربعين شركة مدرجة في بورصة يورونكست باريس للأوراق المالية) ومؤشر 20 BEL (أكبر عشرون شركة مدرجة في بورصة يورونكست بروكسل).

بورصة فرانكفورت

تعد Xetra / Börse Frankfurt Stock Exchange أكبر بورصات ألمانيا السبعة المملوكة لمجموعة Deutsche Börse AG. تأسست بورصة فرانكفورت في الأصل عام 1585 لتداول أسعار العملات. و مع ذلك، فإنه يسهل الآن التداول الإلكتروني المتقدم على الأسهم والسندات المدرجة فيها من خلال نظام التداول الإلكتروني الكامل الخاص بها.

في عام 2018، بلغت القيمة السوقية لبورصة فرانكفورت في الاسواق العالمية أكثر من 2 تريليون دولار، مما يجعلها في المراكز العشرة الأولى من أكبر بورصات العالم. تقع معظم الشركات المدرجة في البورصة في ألمانيا و دول أخرى مقومة باليورو. تضم البورصة شركات ألمانية المعروفة مثل Adidas و BMW و Volkswagen.

بورصة وارسو

تعد بورصة وارسو للأوراق المالية (WSE) أحدث الأعضاء من بين منافسيها في اسواق المال العالمية. تأسست البورصة العالمية عام 1991 و مقرها في بولندا، و هي تتيح التداول الإلكتروني على مجموعة متنوعة من الأسهم و السندات. و هي الآن البورصة العالمية الأكبر في أوروبا الشرقية مع إدراج 3000 أداة مختلفة و رسملة سوق بحوالي 450 مليار دولار في عام 2017.

ربما تكون الحقيقة الأكثر إثارة للاهتمام في بورصة وارسو هي أنه تم تأسيسها كشركة مساهمة في 12 أبريل 1991، من قبل خزينة الدولة التي لا تزال تملك حصة 35٪ في البورصة.

بورصة طوكيو للأوراق المالية (TSE) هي أكبر بورصة في اليابان، تأسست في عام 1878. بعد الحرب العالمية الثانية، مرت البورصة بمجموعة من التغييرات و تعرف الآن بإسم مجموعة اليابان للصرافة. تم إنشاء هذه المجموعة عندما إندمجت بورصة طوكيو مع بورصة أوساكا للأوراق المالية في عام 2013.

مع وجود أكثر من 3500 شركة مدرجة في بورصة طوكيو للأوراق المالية و يبلغ إجمالي قيمتها السوقية لعام 2016 أكثر من 5 تريليونات دولار، فإنها تعد ثالث أكبر بورصة في اسواق المال العالمية.

مؤشر Japan 225 المعترف به عالمياً و المتداول على نطاق واسع، أو مؤشر Nikkei 225، هو المؤشر الرئيسي لبورصة طوكيو للأوراق المالية.

بورصة هونغ كونغ

تم تأسيس أول سوق رسمي للبورصة العالمية في هونج كونج عام 1891 و تسمى جمعية متداولين الاسهم و الأوراق المالية بهونغ كونغ. في عام 1914 تم تغيير إسمها إلى بورصة هونغ كونغ. في حين أنشأت بورصة الأوراق المالي

الشركات المدرجة في بورصة هونغ كونغ مقرها الرئيسي في هونغ كونغ و المدرجة بدولار هونج كونج (HKD). تعد البورصة واحدة من أكبر البورصات العالمية في آسيا مع أكثر من 2100 شركة مدرجة في نهاية عام 2017. و في عام 2018، وصلت البورصة العالمية في هونغ كونغ إلى قيمة سوقية من أكثر من 4 تريليونات دولار مما يجعلها خامس أكبر بورصة في العالم.